小白买退休产品别急着掏钱，先搞懂这几件事

去年有个读者私信我，32岁，被业务员推荐了一款"退休后每月能领8000"的年金险，年缴6万交10年。她问我值不值。我让她把现金价值表拍给我，用Excel的IRR函数算了一遍，实际内部收益率大概2.6%。她沉默了很久，回了一句"业务员跟我说是3.5%复利"。这种事我见得太多了。小白买退休类产品踩的坑，翻来覆去就那几个。先说一个容易搞混的概念：退休规划不是买一个产品就完事，它是社保加现金储备加商业养老金的组合。很多人一上来就冲着"退休后月领多少"去买单，结果把顺序搞反了。社保这块先算清楚。支付宝或者当地社保APP里能查到你现在的缴费基数和年限，按现在的缴费水平估算，普通打工人退休后拿到手的替代率大概在40%上下。也就是说你现在月薪一万，退休可能只拿四千。这个缺口才是你要用商业产品去补的部分，不是拍脑袋定个"月领八千"。然后是个人养老金账户。2022年落地那个，每年最多存12000，能抵个税。个税税率在20%这一档的人，一年省2400块税，领取的时候按3%单独计税，算下来还是划算的。但有个事得提前知道，这钱锁到退休才能取，除非重病、出国定居这种特殊情况。我身边就有朋友存了两年发现手头紧，取不出来，只能干瞪眼。商业养老年金险要看什么？就看IRR。别听"复利3.5%"这种话术，那是产品的定价利率，不是你实际到手的收益。定价利率3.5%的产品，扣掉保险公司各项成本，实际IRR能到2.8%就算不错了。算法很简单，把每年的保费和每年能领的钱列成一列，用Excel的IRR函数一拉就出来。不会算就让业务员给你算，算不出来的产品直接pass。增额终身寿是另一条路子。现金价值写进合同，看着踏实，但前几年退保是亏的，一般第5到第8年才回本。如果你三五年内可能要用钱，这东西不适合你。急用钱怎么办？保单贷款能贷出现金价值的80%，但要付利息，别把这当成常规操作。还有几个细节，买之前一定要问清楚。领取年龄是60岁还是65岁，差五年，IRR差不少。领取方式是年领还是月领，月领会稍微多一点。万能账户的保底利率是多少，2.5%还是1.75%，只有写进合同的才算数，演示利率看看就好。缴费期限别选太长，20年缴费的产品，中间万一收入断了断缴，损失很难看。健康告知一定要如实填，别听人说"这个不用告知"，理赔的时候扯皮的都是这种情况。我自己2021年买过一份养老年金，年缴4万交5年，60岁开始领。当时算的IRR是3.1%，现在回头看不算高，但那会儿银行存款利率还在3%以上，图的就是一个锁定长期利率。这两年利率一路往下走，这份保单反而成了我手里收益最稳的一块。最后说个判断标准。如果一个产品的IRR算出来不到2.5%，你又没有特别的强制储蓄需求，那不如直接买国债或者大额存单，流动性还好得多。退休钱是二十年三十年的事，最怕的不是收益低一点，是把钱锁死在一个自己都没搞明白的东西里。顺序记住：社保先摸清底，留够6到12个月应急金，保障型保险配齐，剩下的闲钱再考虑养老储蓄。这个顺序错了，后面怎么买都别扭。