交养老险到底划不划算？我按自己的工资算了一遍

上个月同事老张问我，他自己开公司，社保养老这块要不要继续交。我说你先别急，我把这几年算过的账给你捋一遍。

养老险这东西分两块，一块是社保里的职工养老保险，另一块是商业养老保险。很多人问"优缺点"，其实问的是前者，但真正纠结的往往是后者。我两块都碰过，分开说。

社保养老险好在哪，坑在哪

先说社保。它是目前普通人能拿到的、最稳的退休现金流，没有之一。

• 活多久领多久，个人账户领完了国家继续发，这点商业险比不了
• 每年跟着社会平均工资和物价调整，过去十几年基本年年涨
• 单位帮你交大头，个人只出8%，相当于强制储蓄还带补贴
• 和医保、买房资格、落户挂钩，断了很麻烦

我自己从2016年开始交，那时候月薪六千多，个人扣四百八。现在回头看，这笔钱要是自己拿去买基金，大概率还不如养老金账户里躺着的多。

但它的问题也很明显，尤其是对两类人。

• 替代率低，普通职工退休后大概只能拿到退休前工资的40%上下
• 灵活就业人员全额自己交，一年一万多，压力不小
• 必须累计缴满15年才能按月领，中途断缴要补
• 钱进去基本取不出来，流动性为零

我表姐做自由职业，按最低档交，一年一万二左右。她算过，就算交满15年，退休后每月可能也就一千多。她说这钱放银行定期都比这灵活，但她还是交了，图个兜底。

商业养老险要不要补

商业养老险这两年卖得火，增额终身寿、年金险，宣传的IRR看着不错。但说实话，我研究了一圈，觉得它适合的人很窄。

它的优点是锁定利率、专款专用、带一点身故保障。缺点是前几年现金价值低于已交保费，退保亏本金；实际IRR长期也就2.5%到3%左右，跑不赢通胀。销售嘴里"复利3.5%"往往是最理想的情况，跟你实际能拿到的差不少。

我的判断是，社保先交满，手上有闲钱、又管不住自己乱花的，可以拿一小部分配商业养老险。指望它发财，不现实。而且买之前一定要看清楚条款里的现金价值表，别只听业务员讲。

回到老张的问题。我给他的建议是按最低档继续交社保，商业那块先别碰。养老险的本质不是投资，是给自己买一份不会断的现金流。想清楚这一点，优缺点就好判断了。